Êtes-vous prêt à utiliser un «portefeuille numérique»? Pour les non-initiés, cela fait référence à une monnaie virtuelle qui se veut un complément à l’argent liquide dans les portefeuilles des gens. Les banquiers centraux de la zone euro penchent vers un déploiement du soi-disant euro numérique plus tard cette année. L’euro numérique sera une forme électronique de monnaie de banque centrale, censée être accessible à tous. Le nouvel instrument de paiement n’est qu’une partie d’une révolution en cours dans le monde parfois obscur des crypto-monnaies.
Celles-ci vont des pièces cryptographiques et stables aux jetons cryptographiques.
Les ministres des finances de l’Union européenne espèrent voler une marche sur le reste du monde avec le lancement non officiel, peut-être dès le printemps, d’un euro numérique.
Cela vise en partie à contrer le projet Diem, une pièce numérique unique adossée à un dollar. Diem, qui signifie «jour» en latin, est soutenu par le géant des médias sociaux Facebook et 26 autres entreprises qui prévoient de lancer le service de paiement cette année.
Les personnalités politiques de l’UE ont appelé à une action rapide pour faire correspondre la Chine et d’autres banques centrales qui envisagent également des versions virtuelles de leur argent.
L’euro numérique est un projet complexe qui faciliterait les paiements mais pourrait également ébranler les fondations du système financier. Cela prendrait également l’influence mondiale du dollar américain dans le secteur.
Un euro numérique vise à compléter, et non à remplacer, les espèces physiques et n’implique pas la disparition des billets et des pièces.
Il vise à prendre en compte la numérisation, les mutations rapides du paysage des paiements et l’émergence des crypto-actifs.
Le débat sur l’euro numérique, cependant, a mis l’accent sur les problèmes liés aux crypto-monnaies.
Facebook a été l’un des premiers à sortir des blocs avec l’annonce l’été dernier du projet de lancement de sa propre monnaie numérique (initialement nommée Libra mais renommée depuis Diem)
Certaines banques centrales, dont la Suède et la Chine, travaillent maintenant sur des versions numériques de leurs propres devises.
La Commission et la BCE espèrent lancer un projet d’euro numérique vers le milieu de 2021.
«Un tel projet répondrait aux principales questions de conception et techniques et fournirait à la BCE les outils nécessaires pour se tenir prête à émettre un euro numérique si une telle décision était prise», déclarent les deux institutions dans un communiqué conjoint.
Un porte-parole de la Commission a déclaré qu’une série de «questions politiques, juridiques et techniques» restaient à résoudre.
La BCE a lancé une consultation publique sur l’introduction de l’euro numérique en tant que monnaie numérique de banque centrale en novembre 2020. Cette consultation est conçue pour permettre aux citoyens d’exprimer leurs priorités, leurs préférences et leurs préoccupations concernant l’émission d’un euro numérique en tant que monnaie numérique bancaire et moyens de paiement dans la zone euro
Fabio Panetta, membre du directoire de la BCE, a récemment écrit à l’eurodéputée Irene Tinagli, présidente de la commission des affaires économiques et monétaires (ECON) au Parlement européen, à ce sujet.
Cela a coïncidé avec la récente audition de Panetta devant la commission suite à la publication du rapport sur l’euro numérique sur l’euro numérique. La consultation publique s’est clôturée le 12 janvier 2021 et a généré une réponse particulièrement impressionnante.
Panetta dit que la réponse reflète l’intérêt croissant pour un problème qui, jusqu’à récemment, était à la périphérie.
Il a déclaré: «Je suis heureux d’annoncer que 8,221 XNUMX citoyens, entreprises et associations professionnelles ont répondu au questionnaire en ligne, un record pour les consultations publiques de la BCE.
«Le nombre élevé de réponses à notre enquête montre que les citoyens, les entreprises et les universitaires européens sont vivement intéressés à façonner la vision d’un euro numérique. Les opinions de toutes les parties prenantes sont de la plus haute importance pour nous alors que nous évaluons le besoin, la faisabilité et les risques et avantages d’un euro numérique. »
L’Italien affirme qu’un euro numérique «combinerait l’efficacité» d’un instrument de paiement numérique avec la «sécurité» de la monnaie de la banque centrale.
«La protection de la vie privée serait une priorité essentielle, de sorte que l’euro numérique puisse contribuer à maintenir la confiance dans les paiements à l’ère numérique.»
Il a déclaré: «Nous allons maintenant analyser en détail le grand nombre de réponses.»
Une première analyse des données brutes montre que la confidentialité des paiements occupe la première place parmi les caractéristiques demandées d’un euro numérique potentiel (41% des réponses), suivie de la sécurité (17%) et de la portée paneuropéenne (10%).
Le membre du conseil d’administration de la BCE met en garde: «La consultation publique a été conçue pour être ouverte à tous sans restrictions. Dans le même temps, compte tenu de sa nature et du fait que les personnes interrogées ont répondu au questionnaire de leur plein gré et n’ont pas été sélectionnées sur la base de critères particuliers, les données collectées lors de la consultation n’ont jamais été censées être représentatives des points de vue de l’UE. population dans son ensemble et ne doit pas être interprété comme tel.
La BCE, a déclaré le responsable, continuera d’analyser les réponses et de publier une analyse «complète» de la consultation au printemps qui «jouera un rôle important» pour aider le Conseil des gouverneurs de la BCE à décider de lancer ou non un projet d’euro numérique .
Il déclare: «J’ai très hâte de rapporter les détails de l’analyse sur ce sujet important au printemps.»
Alors, quels sont les avantages perçus d’un euro numérique?
Eh bien, un avantage potentiel est que les épargnants, par exemple, pourraient voir plus d’avantages à détenir des euros numériques que de déposer leurs espèces sur des comptes, ce qui peut entraîner des frais et offrir peu de rendement aux taux actuels.
Un euro numérique pourrait, en outre, faciliter les paiements dans toute l’Europe et offrir à chaque citoyen de la zone euro la possibilité de disposer d’un compte de dépôt entre les mains sûres de la BCE.
Mais plusieurs questions en suspens restent à régler, notamment la technologie qui alimenterait l’euro numérique.
Un autre problème est le niveau de confidentialité, l’une des principales préoccupations soulevées lors de la consultation publique de la BCE.
Le rapport sur l’euro numérique publié récemment sur l’euro numérique déclarait qu ‘«un euro numérique pourrait soutenir la numérisation de l’économie de l’UE et son autonomie stratégique», en particulier lorsqu’il s’agit de correspondant bancaire pour les affaires internationales.
Il décrit également deux approches du fonctionnement d’un euro numérique: l’une qui oblige les intermédiaires à traiter le paiement et l’autre qui ne le fait pas.
La BCE explique: «Si nous concevons un euro numérique qui n’a pas besoin que la banque centrale ou un intermédiaire soit impliqué dans le traitement de chaque paiement, cela signifie que l’utilisation d’un euro numérique se sentirait plus proche des paiements en espèces, mais en numérique forme – vous seriez en mesure d’utiliser l’euro numérique même si vous n’êtes pas connecté à Internet, et votre vie privée et vos données personnelles seraient mieux protégées. »
Il dit que l’autre approche consiste à concevoir un euro numérique avec des intermédiaires enregistrant la transaction. Cela fonctionnerait en ligne et permettrait un potentiel plus large de services supplémentaires à fournir aux citoyens et aux entreprises, créant des opportunités d’innovation et des synergies possibles avec les services existants.
La députée européenne Stéphanie Yon-Courtin, vice-présidente de l’influent commission ECON, a parlé sur ce site de l’euro numérique, déclarant: « Comme pour tout projet lié à la numérisation de notre économie, l’euro numérique doit être construit en gardant à l’esprit l’innovation, la protection des consommateurs et la stabilité financière. »
Le membre RE français a ajouté: « Je fais confiance à l’expertise de la BCE pour trouver cet équilibre délicat. »
Dans l’intervalle, la Commission et la BCE poursuivront leur coopération sur un euro numérique et poursuivront leurs efforts pour «garantir un secteur européen de la finance numérique fort et dynamique et un secteur des paiements bien intégré pour répondre aux nouveaux besoins de paiement en Europe».
La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a déclaré: «Nous en sommes encore à l’étape de la révision et de l’examen, mais nous venons de terminer une consultation publique afin que les consommateurs et les Européens puissent réellement exprimer leur préférence et nous dire s’ils seraient heureux d’utiliser un euro numérique simplement dans la manière dont ils utilisent une pièce en euros ou un billet en euros, sachant que c’est la monnaie de la banque centrale qui est disponible et sur laquelle ils peuvent compter. »
Le fonctionnaire d’origine française ajoute: «Nous avons reçu une mine d’informations que nous traitons actuellement. Ce n’est qu’au printemps, probablement en avril, que nous déterminerons s’il faut ou non aller de l’avant avec le travail qui devra être fait.
« Mon intuition, mais c’est une décision qui sera prise collectivement, est que nous pourrions bien aller dans cette direction »,
Lagarde a averti, bien qu’elle considère un calendrier d’au moins cinq ans comme un «calendrier réalisable» pour un euro numérique.
«C’est une question complexe qui doit être résolue sans perturber la scène financière actuelle ni compromettre les décisions de politique monétaire.»
Un autre commentaire vient du vice-président exécutif de la Commission, Valdis Dombrovskis, qui déclare: «Je pense que nous avons besoin d’un euro numérique. Je peux vraiment dire que ce débat est en cours et que des progrès sont réalisés dans ce sens.
«La BCE et la Commission européenne examineront conjointement un large éventail de questions politiques, juridiques et techniques et il y a quelques questions de conception auxquelles nous devrons répondre. Mais nous pouvons voir comment les euros numériques peuvent être utilisés dans les paiements internationaux. »
Leo Van Hove, professeur d’économie monétaire à la Solvay Business School de l’Université Vrije de Bruxelles (VUB), est un autre qui a réservé un accueil réservé à l’euro numérique. Il a déclaré que le principal attrait de l’euro numérique, si et quand il se produisait, réside dans sa nature sans risque.
Comme le souligne Lagarde, l’un des rôles essentiels de la BCE est de garantir la confiance dans l’argent. Contrairement aux banques commerciales, une banque centrale ne peut pas faire faillite, car elle peut créer de l’argent à partir de rien.
Selon lui, si l’euro numérique doit devenir un nouvel instrument de politique monétaire efficace, les «limites de détention» ne peuvent pas être trop strictes.
«Si la BCE veut vraiment n’être qu’un » prestataire de services de paiement de dernier recours « et, de cette manière, maintenir la fonction d’intermédiation des banques, les responsables du système de l’euro sont clairement confrontés à un exercice d’équilibrage difficile – et étrange. »
Afin de relever ces défis politiques, juridiques et techniques, la BCE et la Commission européenne ont mis en place le 19 janvier un groupe de travail conjoint pour faciliter les travaux préparatoires.
En octobre dernier, la BCE a également présenté son étude sur la question à la commission ECON.
Le MEO allemand Markus Ferber, qui est le coordinateur du PPE à la commission des affaires économiques et monétaires du Parlement européen, a expliqué: «Je préfère un Lagarde-Euro numérique qu’un Zuckerberg-Libra. Dans des domaines sensibles tels que les paiements, nous devons garder les banques centrales en charge et non les consortiums privés, comme c’est le cas avec la Balance de Facebook.
Ferber a noté: «La présentation de la BCE à l’automne dernier a également montré clairement qu’il reste encore de nombreux défis à surmonter avant qu’un euro numérique ne devienne opérationnel – avec la sécurité, la stabilité financière et la protection des données, la liste est longue.»
Ferber a déclaré à ce site Web: «La BCE doit présenter des arguments très solides sur la valeur ajoutée réelle d’une monnaie numérique parrainée par la banque centrale. La monnaie de banque centrale numérique n’est pas une fin en soi. Une chose doit cependant être très claire: un euro numérique ne peut que compléter les espèces en tant que moyen de paiement et ne doit pas le remplacer. »
Bien que nous soyons tous habitués à l’idée de la monnaie numérique – dépenser et recevoir de l’argent qui n’est pas physiquement devant nous – les crypto-monnaies – des monnaies numériques décentralisées qui utilisent la cryptographie pour la sécurité – restent encore un mystère pour la plupart.
Outre un euro numérique, il existe des crypto-monnaies telles que le bitcoin qui continue de se négocier à un niveau proche de son niveau record atteint en janvier. Son prix est maintenant supérieur à 57,000 77 $ US, en hausse d’environ 305% au cours du dernier mois et de XNUMX% au cours de l’année écoulée.
Lancé pour la première fois en 2009 en tant que monnaie numérique, Bitcoin a été pendant un certain temps utilisé comme monnaie numérique en marge de l’économie.
Le Bitcoin est toujours utilisé et est très activement négocié sur les échanges de crypto-monnaie, ce qui permet aux utilisateurs d’échanger de l’argent « ordinaire » comme des euros contre des bitcoins.
Bitcoin est la crypto-monnaie d’origine et représente plus de la moitié du marché mondial du commerce de pièces de 285 milliards de dollars. Mais cette domination est menacée, avec une multitude de pièces numériques alternatives émergeant alors que les développeurs se précipitent pour créer des crypto-monnaies capables d’entrer dans le commerce et la finance grand public.
Il existe également des jetons cryptographiques tels que LGR Global Pièce de la route de la soie (SRC). Il s’agit d’une solution technologique innovante basée sur la blockchain, appelée jeton utilitaire, qui est utilisée pour accéder à une suite de services de financement du commerce et de mouvement d’argent de nouvelle génération dans l’environnement commercial numérique sécurisé de LGR. Ce portefeuille en ligne est la quatrième adresse Bitcoin la plus riche au monde, selon le site Web BitInfoCharts.
LGR GlobalLe fondateur et PDG d’Ali Amirliravi a expliqué à EU Reporter le cas commercial de l’utilisation d’un jeton utilitaire tel que le SRC plutôt que Bitcoin pour le commerce transfrontalier international:
«Les fluctuations de valeur que nous constatons actuellement sur le marché rendent Bitcoin très intéressant pour les investisseurs et les spéculateurs, mais pour les clients commerciaux qui cherchent à transférer rapidement et de manière fiable de la valeur transfrontalière, ces fluctuations peuvent entraîner des complications et des maux de tête comptables. Ce que le secteur du financement du commerce recherche vraiment, c’est un moyen de tirer parti des avantages des actifs numériques (c’est-à-dire la vitesse, la transparence, le coût), tout en se protégeant contre l’incertitude et les fluctuations de valeur. L’environnement commercial sécurisé de LGR exploite la puissance du jeton utilitaire blockchain SRC et le combine avec une seule paire de devises fiduciaires (EUR-CNY) afin d’offrir à nos clients le meilleur des deux mondes »
De plus, il existe des pièces stables telles que l’USDTether américain. Contrairement à de nombreuses devises numériques, qui ont tendance à fluctuer énormément par rapport au dollar, Tether est indexé sur la devise américaine.
Ceci est censé protéger les investisseurs de la volatilité qui peut affecter Bitcoin, Ethereum, Ripple et Litecoin. Tether est la neuvième plus grande crypto-monnaie en termes de capitalisation boursière, avec des pièces d’une valeur d’environ 3.5 milliards de dollars.
Pour ne pas être en reste, la Chine est aussi le pionnier de son propre Yuan numérique, un système de paiement créé par l’État chinois et connu sous le nom de Paiement électronique en monnaie numérique (DCEP).
Comme Bitcoin, DCEP utilise une technologie blockchain, un type de registre numérisé utilisé pour vérifier les transactions. La blockchain agit comme un enregistrement universel de chaque transaction jamais effectuée sur ce réseau, et les utilisateurs collaborent pour vérifier les nouvelles transactions lorsqu’elles se produisent.
Bien que la Chine n’ait pas proposé de calendrier pour un lancement officiel du DCEP, la banque centrale du pays vise un test plus large du yuan numérique avant le début des Jeux olympiques d’hiver de 2022, prévus à Pékin en février prochain.
Une autre classe de crypto-monnaie qui se révèle très populaire et qui a peut-être une meilleure chance de devenir plus populaire que la monnaie physique est ce que l’on appelle les « pièces stables », c’est-à-dire les crypto-monnaies dont la valeur est liée aux devises « normales » comme les États-Unis. dollar, l’euro et la livre, de sorte que contrairement au Bitcoin, une unité ne peut pas valoir 26,000 £ un an et 6,000 £ deux ans plus tard. Cependant, une certaine controverse entoure ces devises. Par exemple, une société israélienne de négoce de crypto-monnaies, CoinDash, a signalé que 7 millions de dollars avaient été volés à des investisseurs en juillet dernier après que son site Web ait été piraté et que l’adresse de contact d’une première offre de pièces de monnaie ait été modifiée et qu’un échange sud-coréen, Yapizon, avait été violé en avril avec des pirates informatiques. soupçonné d’avoir volé environ 5 millions de dollars de fonds
Comme toute prolifération spatiale en développement rapide avec de nouvelles technologies, il existe des crypto-monnaies de meilleure qualité et de moindre qualité.
Reste à savoir si la crypto-monnaie deviendra plus populaire que la monnaie physique à l’avenir, mais, s’adressant à EU Reporter, l’eurodéputé néerlandais Derk Jan Eppink, a déclaré: « Central Bank Digital Currency, ou CBDC, soulève une question fondamentale sur le rôle d’une banque centrale. . – Certes, l’euro numérique offrirait aux consommateurs une créance numérique sur la banque centrale qui est aussi sûre que les espèces.
« Mais d’un autre côté, avec la question des CBDC, les banques commerciales perdraient une source essentielle de financement et devraient compter de plus en plus sur les obligations ou le crédit de la banque centrale pour le financement. »
Tourné vers l’avenir, le député européen conservateur et réformiste déclare: «Espérons que l’appel de Benoît Cœuré à un« serment monétaire d’Hippocrate »nous servira tous».
Colin Stevens
